O objetivo desta pesquisa é analisar a relação entre as deficiências dos controles internos, a governança corporativa e a qualidade da informação contábil. A amostra é composta por 208 empresas (580 observações) de todas as empresas não financeiras listadas na Brasil, Bolsa, Balcão (B3), durante um período entre 2015 a 2017. A deficiência dos controles internos é uma variável binária, no qual um indica que a empresa divulgou deficiências nos controles internos no item 5.3 do Formulário de Referência. A qualidade da informação contábil foi mensurada por meio dos accruals discricionários, conforme os modelos de Jones (1991) modificado por Dechow et al. (2012) e por meio da manipulação das atividades operacionais, conforme Roychowdhury (2006) e Cohen, Dey e Lys (2008). A governança corporativa é uma variável binária, no qual um indica que a empresa é do Novo Mercado. Os resultados demonstraram que 38,96% das empresas analisadas apresentaram deficiências dos controles internos, o que pode ser considerado uma incidência moderada para alta, se comparado a estudos internacionais. Além disso, os resultados mostraram que a divulgação das deficiências dos controles internos melhora a qualidade da informação contábil, seja por gerenciamento de resultados por accruals discricionários ou por atividades operacionais, uma vez que, em geral, as empresas que divulgaram algum tipo de deficiência já estavam trabalhando na remediação da fraqueza dos controles internos no período da divulgação. Portanto, os resultados dessa pesquisa sinalizam para as empresas a importância que a divulgação e a remediação dos controles internos possuem, pois assegura a confiança junto aos investidores e credores.
The objective of this research is to analyze the relationship between deficiencies in internal controls, corporate governance and the quality of accounting information. The sample is composed of 208 companies (580 observations) from all non-financial companies listed in Brazil, Stock Exchange, Counter (B3), during a period between 2015 and 2017. The deficiency of internal controls is a binary variable, in which one indicates that the company disclosed deficiencies in internal controls in item 5.3 of the Reference Form. The quality of accounting information was measured through discretionary accruals, according to the models by Jones (1991) modified by Dechow et al. (2012) and through the manipulation of operational activities, according to Roychowdhury (2006) and Cohen, Dey and Lys (2008). Corporate governance is a binary variable, where one indicates that the company is on the Novo Mercado. The results showed that 38.96% of the companies analyzed had deficiencies in internal controls, which can be considered a moderate to high incidence, if compared to international studies. In addition, the results showed that the disclosure of internal control deficiencies improves the quality of accounting information, whether by earnings management by discretionary accruals or by operational activities, since, in general, companies that have disclosed some type of deficiency have already were working on remediating the weakness of internal controls at the time of disclosure. Therefore, the results of this research indicate to companies the importance that the disclosure and remediation of internal controls have, as it ensures trust with investors and creditors.
