Análise dos impactos esperados e não-esperados da taxa de juros, câmbio e inflação no mercado brasileiro
Revista de Administração da Universidade Federal de Santa Maria - ReA/UFSM
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ISSN: 19834659
Editor Chefe: Clandia Maffini Gomes
Início Publicação: 31/03/2008
Periodicidade: Trimestral
Área de Estudo: Ciências Sociais Aplicadas, Área de Estudo: Administração
Análise dos impactos esperados e não-esperados da taxa de juros, câmbio e inflação no mercado brasileiro
Ano: 2012 | Volume: 5 | Número: 3
Autores: M. B. Righi, S. G. Schlender, P. S. Ceretta
Autor Correspondente: M. B. Righi | [email protected]
Autor Correspondente: M. B. Righi | [email protected]
Palavras-chave: Variáveis macroeconômicas, ARIMA, impactos esperados e não-esperados
Resumos Cadastrados
Resumo Português:
O presente trabalho procurou verificar os impactos esperados e não-esperados da taxa de juros, câmbio e inflação no mercado acionário brasileiro. Para tanto, aplicou-se modelo ARIMA para estimar os valores esperados das primeiras diferenças destas variáveis, bem como suas inovações em uma amostra de 383 observações semanais no perÃodo compreendido entre 02/03/2003 a 19/12/2007. Por fim, os resultados indicam que apenas os choques inesperados da taxa de câmbio no retorno das ações apresentaram significância.
