ANÁLISE EXPLORATÓRIA DA EVIDENCIAÇÃO DA NATUREZA E EXTENSÃO DOS RISCOS DECORRENTES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS NAS NOTAS EXPLICATIVAS DE EMPRESAS LISTADAS NA BM&FBOVESPA

Ano: 2013 | Volume: 13 | Número: 24

Autores: Tarcísio Pedro da Silva, Débora Gomes Machado, Nelson Hein

Palavras-chave: evidenciação, risco, instrumentos financeiros

Resumo Português:

O propósito desta pesquisa é analisar o nível de evidenciação da natureza e extensão dos riscos decorrentes dos instrumentos financeiros nas Notas Explicativas (NE) de empresas listadas na BM&FBOVESPA que fazem parte do setor de produção industrial, com um total de 31 empresas. Em relação à justificativa pela escolha do tema, destaca-se o valor que a informação pode custar à empresa e o impacto que esta pode obter de retorno, fatores importantes na decisão da divulgação de forma espontânea. A plataforma teórica utilizada como embasamento deste estudo versa sobre a teoria da evidenciação, com aspectos de interesse para divulgação de informações ao ambiente externo às organizações. Complementarmente, foi abordado o entendimento sobre a gestão de risco, que destacou a tipificação de risco, determinada pelo CPC no. 40/09, relativo à sua evidenciação. A pesquisa classifica-se como descritiva, documental e quantitativa, com a utilização da técnica de análise multivariada, denominada de análise de componentes principais (ACP) para análise dos dados. Os resultados apontam que o usuário necessita de informações que suportem o processo de decisão, latente nas pesquisas da área, fato que contribui para a análise adequada da evolução das empresas no ambiente. Em relação ao método utilizado para a análise, ficou destacado que existe uma evidenciação de informações nos componentes principais, pela existência de alto agrupamento de informações. A variável de exposição ao risco, tanto na natureza quanto na extensão, ficou em posição invertida, o que representa desalinhamento ao apresentado como embasamento, porém com evidenciação de informação.

Resumo Inglês:

The purpose of this study was to analyze the level of disclosure of the nature and extent of risks arising from financial instruments in the Explanatory Notes (EN) of the companies listed on the BMF&BOVESPA, which are part of the industrial production sector, with a total of 31 companies. Regarding the justification on the election for the theme stands out about the value that information can cost to the company and the impact that it will get in return, which is an important fact in spreading spontaneously. The theoretical platform used as a structure for this study was about the theory of disclosure, with issues of interest to disclose information to the external environment organizations. Complementarily, it was addressed the understanding of risk management, which highlights the characterization of risk, determined by the CPC nº. 40/09 relating to its evidence. The classification of the research is understood as descriptive, documentary and quantitative with the use of multivariate analysis technique, called Principal Components Analysis (PCA) for data analysis. The results show that the user needs information to support the decision process, that is latent in the research area and is a fact that contributes to the proper analysis of the evolution of the enterprises at the environment. Regarding to the method for analysis, it was noted that there is an evidence of information in the main components, because of the existence of high grouping of information. The variable of risk exposure, both in nature and in extent, became inverted, which represents a misalignment in relation to it is presented as a foundation, but with disclosure of information.