Anomalias de calendário no mercado brasileiro: uma análise com empresas pertencentes ao IGC
Contextus
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ISSN: 2178-9258
Editor Chefe: Diego de Queiroz Machado
Início Publicação: 31/12/2002
Periodicidade: Quinzenal
Anomalias de calendário no mercado brasileiro: uma análise com empresas pertencentes ao IGC
Ano: 2012 | Volume: 10 | Número: 2
Autores: Luciano Ferreira Carvalho, Rodrigo Fernandes Malaquias
Autor Correspondente: Luciano Ferreira Carvalho | [email protected]
Autor Correspondente: Luciano Ferreira Carvalho | [email protected]
Palavras-chave: efeito dia-da-semana, efeito janeiro, hipótese de mercado eficiente
Resumos Cadastrados
Resumo Português:
O objetivo principal deste trabalho foi analisar o efeito calendário no mercado de ações brasileiro. Para tanto, foramselecionas as companhias pertencentes ao Índice de Governança Corporativa (IGC), no período de janeiro/2003 a dezembro/2007. Com dados de 41 empresas, selecionadas com base no indicador de liquidez, os principais resultadosmostraram-se alinhados com a teoria sobre o assunto, a Hipótese de Mercado Eficiente. Em outras palavras, não houveindícios de padrões temporais para a maior parte das observações analisadas, seja em relação ao efeito dia-da-semanaou ao efeito janeiro.
