Comparação entre Métodos Multicritério em um Modelo para Avaliação da Qualidade de Ativos de Renda Variável
Revista de Finanças Aplicadas
Comparação entre Métodos Multicritério em um Modelo para Avaliação da Qualidade de Ativos de Renda Variável
Autor Correspondente: Annibal Parracho Sant’Anna | [email protected]
Palavras-chave: Gestão de Carteiras, Apoio Multicritério à Decisão, Topsis, CPP
Resumos Cadastrados
Resumo Português:
Este artigo trata da avaliação da qualidade de ativos de renda variável para Investidores Institucionais.
Investiga a composição de Ãndices qualitativos como IGC, ITAG e ISE com Ãndices quantitativos
como a volatilidade, beta da ação e percentual de participação no Ibovespa. Comparam-se
aqui os resultados do emprego de duas abordagens para a composição de múltiplos critérios,
TOPSIS - a Technique for Order Preference by Similarity to Ideal Solution e CPP - Composição
ProbabilÃstica de Preferências. Esta última abordagem permite a adoção de enfoques distintos. Os
resultados então obtidos mostraram satisfatório grau de coerência.
Resumo Inglês:
This paper deals with the evaluation of the quality of equities for Institutional Investors. It investigates
the combination of qualitative indexes, such as IGC, ITAG and ISE, with quantitative indexes
like volatility, beta, and percentage share at Ibovespa. The results of two different approaches to
compose multiple criteria are here compared: TOPSIS - a Technique for Order Preference by Similarity
to Ideal Solution and CPP - Probabilistic Composition of Preferences. This latter approach
allows for the adoption of distinctive focuses. Results obtained show satisfactory degree of consistency.
Resumo Espanhol:
En este artÃculo se evalúa la calidad de los activos de renta variable para inversores institucionales.
Investiga la composición de los Ãndices cuantitativos como CIG, y ITAG ISE con los Ãndices
cuantitativos como la volatilidad, la acción beta y porcentaje de participación en el Ãndice Bovespa.
Aquà se comparan los resultados obtenidos utilizando dos métodos para la combinación de varios
criterios, TOPSIS - la Technique for Order Preference by Similarity to Ideal Solution y CPP - Composición
de las Preferencias ProbabilÃstico. Este ultimo enfoque nos permite adoptar enfoques
diferentes. Los resultados obtenidos mostraron grado satisfactorio de coherencia.
