O presente estudo teve como objetivo verificar a existência de comunalidades na liquidez no mercado acionário brasileiro. Para tanto, foram empregados dados intraday das ações negociadas pelo Ãndice Bovespa, aplicando a regressões com dados em painel, de modo a considerar a dinâmica das negociações de todas as ações ao longo do tempo. Como resultado, observou-se que a liquidez no mercado acionário brasileiro é dependente tanto das negociações ocorridas no passado, quanto do desempenho do mercado como um todo. Desse modo, estes resultados
vêm ao encontro de estudos semelhantes realizados em mercados internacionais e reforça necessidade de ampliação da, ainda, carente literatura nacional sobre o tema.
The present study aimed to verify the existence of commonality in liquidity in the Brazilian stock market. For that, were employed intraday data of the stocks traded on Bovespa Index, applying in regressions of panel data, in order to consider the dynamics of the negotiations of all stocks over time. As result, it was observed that
the liquidity in the Brazilian stock market is dependent of the negotiations that occurred in the past, as too from performance of the market as a whole. Thus, this result is in line with similar studies in international markets and reinforces the need for expansion of the national literature about the subject.
