A inadimplência das operações de crédito é uma das principais preocupações das instituições financeiras, principalmente das cooperativas de crédito, já que impacta diretamente em seu resultado operacional. A adequada análise do perfil do associado e da operação de crédito contratada possibilita identificar, com maior assertividade, características que elevariam a probabilidade de inadimplência. O objetivo do presente estudo é identificar os principais fatores que afetam a inadimplência em operações de crédito de pessoa física em uma cooperativa de crédito de Santa Catarina. Para estimar a probabilidade de inadimplência utilizou-se um modelo de regressão logística, que considera explicitamente as características individuais dos associados e os atributos dos produtos de uma amostra de 13.079 operações de crédito da cooperativa. Entre as características individuais dos associados, o estado civil separado e a categoria profissional administrador estão relacionados à maior probabilidade de inadimplência. No que tange aos atributos os produtos, a probabilidade de inadimplência é mais elevada nas contratações da modalidade de crédito rural. Por fim, nota-se que as operações relativamente mais seguras estão concentradas em indivíduos do sexo feminino, bem instruídos, casados, com maior tempo de relacionamento com a cooperativa e que contratam crédito em modalidades que exigem contrapartida na forma de bens móveis ou imóveis.
The credit bankruptcy operations are one of the main concerns of financial institutions, especially credit unions, as it has a direct impact on their operating results. The adequate analysis of the associate’s profile and the contracted credit operation makes it possible to identify, with greater assertiveness, characteristics that would increasethe probability of bankruptcy. The objective of the present study is to identify the main factors that affect the bankruptcy in personal credit operations in a credit cooperative in Santa Catarina. To estimate the probability of bankruptcy, a logistic regression model was used, which explicitly considers the individual characteristics of the associates and the attributes of the products of a sample of 13,079 credit operations of the cooperative. Among the individual characteristics of the associates, the separate civil status and the professional administrator category are related to the greater probability of bankruptcy. Regarding the attributes of the products, the probability of default is higher in the contracting of the rural credit modality. Finally, it is noted that relatively safer operations are concentrated in well-educated, married individuals with a longer relationship with the cooperative and who contract credit in modalities that demand counterpart in the form of movable or immovable property.
