O objetivo desta pesquisa foi analisar a relação entre a incerteza da política econômica e o mercado acionário brasileiro. A pesquisa adotou uma abordagem quantitativa, descritiva e econométrica. A operacionalização do estudo envolveu a coleta de dados do Economic Policy Uncertainty Indexe do Ibovespa entre janeiro de 2006 a dezembro de 2022. A análise dos dados foi realizada por meio de modelos vetoriais autorregressivos. Os resultados apontaram uma relação bidirecional entre as variáveis. Um aumento na incerteza resultou em uma redução no desempenho do mercado, enquanto um aumento no desempenho do mercado levou a uma diminuição nos níveis de incerteza.
The objective of this research was to analyze the relationship between economic policy uncertainty and the Brazilian stock market. The research adopted a quantitative, descriptive and econometric approach. The operationalization of the study involved collecting data from the Economic Policy Uncertainty Index and Ibovespa between January 2006 and December 2022. Data analysis was carried out using autoregressive vector models. The results showed a bidirectional relationship between the variables. An increase in uncertainty resulted in a reduction in market performance, while an increase in market performance led to a decrease in uncertainty levels.
