Expectativas inflacionárias e inflação implícita: será que pesquisas de mercado fornecem medidas precisas?

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ISSN: 1807-734X
Editor Chefe: Fabio Motoki
Início Publicação: 01/01/2004
Periodicidade: Bimestral
Área de Estudo: Administração, Área de Estudo: Ciências Contábeis, Área de Estudo: Economia

Expectativas inflacionárias e inflação implícita: será que pesquisas de mercado fornecem medidas precisas?

Ano: 2011 | Volume: 8 | Número: 3
Autores: F. F. Val, C. H. S. Barbedo, M. V. Maia
Autor Correspondente: F. F. Val | [email protected]

Palavras-chave: estrutura a termo, expectativas de inflação, prêmio de risco de inflação

Resumos Cadastrados

Resumo Português:

Nos últimos anos os títulos indexados em índices inflacionários têm experimentado
um grande crescimento nos volumes negociados. Estes títulos tornaram-se um importante
instrumento para a diversificação das carteiras dos investidores, para administração de passivos e
principalmente para aferição de expectativas de autoridades monetárias. Neste ambiente, este
trabalho contribui ao apresentar uma metodologia modificada de estimação do prêmio de risco de
inflação e por aplicar diferentes metodologias no mercado brasileiro. Os resultados indicam que
as medidas de inflação implícita com ou sem ajuste do prêmio de risco de inflação retornam os
menores erros de previsão em relação ao IPCA ocorrido.