Nos últimos anos os tÃtulos indexados em Ãndices inflacionários têm experimentado
um grande crescimento nos volumes negociados. Estes tÃtulos tornaram-se um importante
instrumento para a diversificação das carteiras dos investidores, para administração de passivos e
principalmente para aferição de expectativas de autoridades monetárias. Neste ambiente, este
trabalho contribui ao apresentar uma metodologia modificada de estimação do prêmio de risco de
inflação e por aplicar diferentes metodologias no mercado brasileiro. Os resultados indicam que
as medidas de inflação implÃcita com ou sem ajuste do prêmio de risco de inflação retornam os
menores erros de previsão em relação ao IPCA ocorrido.
