A INFLUÊNCIA DA MÍDIA SOCIAL NO VALOR DA PETROBRAS
Revista Mineira de Contabilidade
A INFLUÊNCIA DA MÍDIA SOCIAL NO VALOR DA PETROBRAS
Autor Correspondente: M. D. Almeida | [email protected]
Palavras-chave: sentimento textual, mídias sociais, sentimento do investidor
Resumos Cadastrados
Resumo Português:
A presente pesquisa visa contribuir com a discussão sobre o sentimento do investidor. O objetivo do trabalho foi analisar a relação entre o sentimento exposto no Twitter e o retorno da Petrobras. Desse modo, tweets sobre a Petrobras, no período de 2010 até 2020, foram analisados a fim de se verificar se o sentimento textual dessas mensagens impacta no retorno. O método escolhido para classificar as palavras foi o mapeamento perceptual conjuntamente com a média e desvio padrão da frequência dos termos em dias positivos ou negativos. Os resultados apontaram que a variação do sentimento total e a variação do sentimento negativo tem relação com o retorno. A variação do sentimento é sig-nificativa quando o mercado está pessimista, demonstrando que a variação negativa do sentimento intensifica o movimento pessimista do mercado e ameniza a queda do mercado quando a variação do sentimento é positiva. Os achados corroboram com a teoria de finanças comportamentais de que o sentimento possui relacionamento com o retorno, no caso do estudo, o sentimento textual. Por fim, foram analisadas diferentes amostras com a mesma metodologia. Com isso, foi possível verificar que os indivíduos falam mais sobre a estatal, de modo geral, do que sobre os tickers da ação ou com a própria empresa na sua página oficial.
Resumo Inglês:
This research seeks to contribute to the discussion on investor sentiment. The objective of the re-search was to analyze the relationship between social media sentiment on Twitter and the return of Petrobras. Thus, tweets about Petrobras, from 2010 to 2020, were analyzed to verify whether the textual sentiment of these messages impacts company return. The method to classify the words was the perceptual mapping together with the mean and standard deviation of the frequency of the ter-ms in positive or negative days. The results showed that the variation of the total sentiment and the negative sentiment are related to the return. The variation in sentiment is significant when the market is bearish, demonstrating that the negative variation in sentiment intensifies the bearish movement in the market, smoothing the market’s decline when the variation in sentiment is positive. The findings corroborate the behavioural finance theory that sentiment is related to return, textual feeling in the case of the study. Finally, different samples were analyzed using the same methodology. With this, it was possible to verify that individuals talk more about the state-owned company than about the stock tickers or about the company itself on its official page.
