MÉTODOS PARA REDUZIR INCERTEZAS NA ELABORAÇÃO DO ORÇAMENTO DE CAIXA

Ano: 2014 | Volume: 3 | Número: 5

Autores: Camila Schmeider, Leandro Marques, Marino Luiz Eyerkaufer

Palavras-chave: fluxo de caixa, orçamento, incertezas, contabilidade, orçamento empresarial, cash flow, budget, uncertainties, accounting, business budget

Resumo Português:

Atualmente, as empresas convivem em um cenário onde a competitividade é um fator limitante à sobrevivência. Muitos empresários não conseguem administrar de forma eficaz seus empreendimentos, por desconhecerem as técnicas e ferramentas de gestão, principalmente no que diz respeito aos aspectos financeiros. O orçamento do fluxo de caixa é um modelo de previsões capaz de atender as necessidades da gestão financeira, visto que a administração do caixa influencia diretamente na capacidade de pagamento, liquidez e nos resultados das empresas. O objetivo do estudo constitui em abordar a relevância do fluxo de caixa, como uma ferramenta de auxilio nas tomadas de decisões e de melhoria dos recursos financeiros das empresas e apresentar alguns métodos para mitigar as incertezas nas previsões do orçamento. A metodologia utilizada neste estudo caracterizou-se como descritiva, por meio de uma pesquisa bibliográfica, com abordagem qualitativa. Os resultados do levantamento bibliográfico apontaram três principais métodos utilizados para redução da incerteza na elaboração do orçamento de fluxo de caixa: análise de sensibilidade, análise de cenários e método de Monte Carlo. O método de Monte Carlo aparece em diversos estudos como o mais eficaz na mitigação dos riscos de previsão, pois através dele pode-se analisar probabilisticamente diversos cenários possíveis.

Resumo Inglês:

Currently, companies exist in a scenario where competitiveness is a limiting factor to survival. Many entrepreneurs are unable to effectively manage their enterprises due to not knowing the management techniques and tools, especially regarding financial aspects. The cash flow budget is a forecasting model capable of meeting the needs of financial management since cash management directly influences the payment capacity, liquidity, and results of companies. This study aims to address the relevance of cash flow, as a tool to assist in decision-making and improve companies’ financial resources and to present some methods to mitigate uncertainties in budget forecasts. The methodology used in this study was characterized as descriptive, by a bibliographic research, with a qualitative approach. The results of the bibliographic survey indicated three main methods used to reduce uncertainty in the preparation of the cash flow budget: sensitivity analysis, scenario analysis and Monte Carlo method. The Monte Carlo method appears in several studies as the most effective in mitigating the risks of forecasting, since it allows probabilistically analyzing several possible scenarios.

Resumo Espanhol:

Actualmente, las empresas conviven en un escenario en el que la competitividad es un factor limitante para la supervivencia. Muchos empresarios no logran administrar de manera eficaz sus emprendimientos, porque desconocen las técnicas y herramientas de gestión, sobre todo en lo que respecta a los aspectos financieros. El presupuesto de flujo de caja es un modelo de previsión capaz de satisfacer las necesidades de la gestión financiera, ya que la administración de caja influye directamente en la capacidad de pago, en la liquidez y en los resultados de las empresas. El objetivo de este estudio es abordar la relevancia del flujo de caja como herramienta de ayuda en la toma de decisiones y para mejorar los recursos financieros de las empresas y presentar algunos métodos para mitigar las incertidumbres en las previsiones presupuestarias. La metodología utilizada en este estudio se caracterizó como descriptiva, por medio de una investigación bibliográfica, con enfoque cualitativo. Los resultados de la recopilación bibliográfica indicaron tres métodos principales utilizados para reducir la incertidumbre en la elaboración del presupuesto de flujo de caja: análisis de sensibilidad, análisis de escenarios y método de Monte Carlo. El método de Montecarlo aparece en varios estudios como el más eficaz para mitigar los riesgos del pronóstico, ya que permite analizar probabilísticamente diversos escenarios posibles.