Previsão do mercado futuro do café arábica utilizando redes neurais e métodos econométricos
Estudos do CEPE
Previsão do mercado futuro do café arábica utilizando redes neurais e métodos econométricos
Autor Correspondente: A. P. Miranda | [email protected]
Palavras-chave: mercado futuro, café arábica, redes neurais
Resumos Cadastrados
Resumo Português:
O mercado futuro do café arábica pode ser considerado como um dos que apresentam a maior margem de risco em relação aos produtos agrícolas, tais como os riscos trazidos pelas inconstâncias climáticas, o ciclo da cultura e as barreiras tarifárias. Esta afirmação remete às seguintes questões: Qual o comportamento do mercado futuro do café arábica com base em modelos econométricos lineares e modelos heurísticos? E qual modelo tem melhor previsão em relação ao mercado futuro do café? Com o intuito de responder ao problema de pesquisa, objetivou-se desenvolver um método heurístico e três modelos econométricos que utilizam, como variável de entrada, o retorno do preço diário do mercado futuro do café arábica com a sua correspondente defasagem, de um total de 2574 cotações de 23/03/2000 até 22/09/2010. O método heurístico conta com uma rede neural multilayer perceptron, treinada com o algoritmo de retropropagação de erro. Após o desenvolvimento e a modelagem das variáveis, os resultados dos dois modelos que obtiveram o melhor desempenho foram comparados, com o intuito de identificar qual modelo tem melhor previsão em relação ao mercado futuro do café arábica. Com os resultados, pode-se inferir que os dois modelos tiveram um desempenho satisfatório, mas, os três critérios de avaliação dos métodos utilizados demonstraram que a rede neural possui um poder de explicação maior do que os modelos econométricos no mercado futuro do café arábica.
Resumo Inglês:
The future market of arabica coffee can be considered as one which has the highest risk, such as climate risk, the crop cycle and tariff barriers concerning other agricultural products. This statement refers to the following questions: What is the behavior of Arabica coffee in future market based on econometric, linear and heuristic methods? And which method has the best prediction concerning the future of coffee? With the aim of answering it we tried to develop a heuristic method and three econometric models that use as input variable, the return of daily price of the future market of arabica coffee with its corresponding lag, with a total of 2574 quotes from March 23rd 2000 to September 22nd 2010. The heuristic method has a neural network multilayer perceptron, trained with the error backpropagation algorithm. After the development and the variable modeling, the results of the two models which got the best performance were compared to identify which model has better prediction concerning the future market of arabica coffee. Through the results it can be seen that both models had a satisfactory performance, but the three criteria evaluation of methods used showed that the neural network has a better explanation than the econometric models in futures market of arabica coffee.
