Previsão e monitoramento do preço das ações do Bradesco

Ano: 2007 | Volume: 29 | Número: 2

Autores: Tiomar Ribeiro Pedroso, Adriano Mendonça Souza, Luciane Flores Jacobi

Palavras-chave: Gráficos de Controle; Séries Temporais, Mercado Financeiro; Mercado de Capitais; Preço de ações.

Resumo Português:

O objetivo desta pesquisa é monitorar o preço das ações do Banco
Bradesco para auxiliar os investidores no momento da comercialização
de suas ações, pela identificação de padrões e tendências. A metodologia
para a avaliação da comercialização das ações do Bradesco se dará por meio
dos gráficos de controle onde será necessário monitorar tanto a variabilidade
do processo quanto a média, no primeiro semestre de 2005, negociado
na Bolsa de Valores de São Paulo. Para a aplicação dos gráficos de controle
é necessário seguir os pressupostos de normalidade dos dados e independ
ência das observações, neste caso a variável em análise apresenta-se autocorrelacionada
impossibilitando a aplicação dos gráficos X-barra. Logo encontrou-
se um modelo ARIMA (1,1,1) e utilizou-se os seus resíduos para
investigar a estabilidade da série. Também foram encontradas as previsões
para os períodos futuros. O monitoramento do preço das ações do Bradesco
no primeiro semestre de 2005, por gráficos de controle, se mostrou uma
ferramenta auxiliar para o investidor planejar seu horizonte de investimento
no mercado de capitais.

Resumo Inglês:

The main purpose of this research is to monitor the price of
Bradesco stock market to serve as auxiliary tool to the investors at the
moment of commercialization, as to identify tendencies and patterns. The
methodology applied to evaluate the stock market will be done by means of control charts where the variability and the process mean will be
monitored, in the first semester of 2005, the price used to the
commercialization is the same used by the Bolsa de Valores de São Paulo.
To apply control charts is necessary to follow normality in the data, no
correlation among the variables and, in the case the variable analyzed is
correlates, so to apply control charts is impossible. So, the data where
modeled by ARIMA (1,1,1) and the residues where used to investigate the
series and the forecasting where found to the next periods. The monitoring
in the semester was very important to investor plan her/his investments in
the market.