RELAÇÃO ENTRE A RELEVÂNCIA DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS NOS BANCOS BRASILEIROS E A MENÇÃO A ESSES INSTRUMENTOS NO RELATÓRIO DOS AUDITORES
Revista Mineira de Contabilidade
RELAÇÃO ENTRE A RELEVÂNCIA DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS NOS BANCOS BRASILEIROS E A MENÇÃO A ESSES INSTRUMENTOS NO RELATÓRIO DOS AUDITORES
Autor Correspondente: C. R. Makiuchi | [email protected]
Palavras-chave: auditoria em instituições financeiras, instrumentos financeiros, valor justo
Resumos Cadastrados
Resumo Português:
Esse trabalho teve como objetivo verificar se há relação entre a relevância dos instrumentos financeiros derivativos para as principais instituições financeiras brasileiras e sua menção nos relatórios dos audito-res independentes. A relevância desse estudo se dá na importância da análise e verificação da flutuação dos instrumentos financeiros derivativos, não simplesmente pelo registro, mas em relação às variações existentes no período. Além disso, a complexidade dos instrumentos financeiros, especialmente os de-rivativos, bem como a subjetividade implícita no processo de mensuração do valor justo para os casos em que não há mercado secundário ativo, aumentam os riscos de distorções relevantes para a audi-toria. Para realizar essa pesquisa, foram coletadas as demonstrações financeiras em IFRS e os respec-tivos relatórios dos auditores independentes, no período de 2014 a 2017, das 20 maiores instituições financeiras do Brasil, por valor de ativo total. Foi aplicada regressão Logit para avaliar a associação a menção a instrumentos financeiros derivativos nos relatórios de auditoria e a relevância desses instru-mentos na estrutura patrimonial dos bancos. Os resultados mostram que poucos relatórios de auditoria fazem menção aos derivativos ou ativos financeiros a valor justo. A estimação da regressão mostrou não haver relação estatisticamente relevante entre as variáveis. Adicionalmente, foi constatado que o aumento da menção aos instrumentos financeiros derivativos no relatório de auditoria coincidiu com a implementação do denominado Novo Relatório de Auditoria (NRA), a partir de 2016, em particular com a implementação dos Principais Assuntos de Auditoria (PAA).
Resumo Inglês:
This work aimed to verify if there is a relationship between the relevance of derivative financial ins-truments for the main Brazilian financial institutions and their mention in the reports of independent auditors. The relevance of this study is given by the importance of analyzing and verifying the fluc-tuation of derivative financial instruments, not simply by recording, but in relation to the variations existing in the period. In addition, the complexity of financial instruments, especially derivatives, as well as the subjectivity implicit in the process of measuring fair value in cases where there is no active secondary market, increase the risks of material distortions for the audit. In order to carry out this research, the IFRS financial statements and the respective reports of the external auditors, from 2014 to 2017, were collected from the 20 largest financial institutions in Brazil, by total asset value. Logit regression was applied to assess the association with the mention of derivative financial instruments in the audit reports and the relevance of these instruments in the banks’ equity structure. The re-sults show that few audit reports mention derivatives or financial assets at fair value. The regression estimation showed that there was no statistically relevant relationship between the variables. Addi-tionally, it was found that the increase in the mention of derivative financial instruments in the audit report coincided with the implementation of the so-called New Audit Report (NRA), starting in 2016, in particular with the implementation of the Main Audit Matters (PAA).
