O objetivo do presente estudo é analisar o efeito da folga financeira sobre a tempestividade dos demonstrativos contábeis em companhias listadas na B3. Diante disso, a pesquisa explora o objetivo de forma descritiva, analisando os dados do período de 2013 a 2023, coletados por meio da plataforma Economatica®. Para os dados categorizados em painel, foram aplicadas como recurso metodológico regressões logísticas e múltiplas, visando o suporte para compreender os fenômenos em observação, com base na amostra final de 199 companhias. Observou-se diferenças nas médias em relação ao endividamento e à folga financeira, que são componentes da estrutura patrimonial de empresas que atrasam a publicação dos reportes em referência às companhias que não atrasam. Além disso, por meio dos modelos de Regressão, fica claro que a folga financeira tem significância e exerce efeito negativo sobre o atraso da publicação, evidenciando que a liquidez das empresas está associada a menores riscos de atraso na divulgação dos reportes. Esse padrão também se confirma no modelo que estuda como variável dependente a defasagem de publicação, reforçando o argumento de que empresas mais líquidas têm períodos menores de defasagem de publicação dos reportes. Desse modo, a pesquisa contribui para validar as métricas de complexidade e seu papel em relação ao estudo dos fenômenos associados à tempestividade das informações contábeis, além de agregar o papel da folga financeira na literatura.
The objective of this study is to analyze the effect of financial slack on the timeliness of financial statements in companies listed on B3. Accordingly, the research explores this objective descriptively, analyzing data from the period 2013 to 2023 collected through the Economatica® platform. Panel-categorizeddata were analyzed using logistic and multiple regressions as methodological tools to support understanding of the observed phenomena, based on a final sample of 199 companies. Differences were observed in means concerning leverage and financial slack, which are components of the financial structure of companies that delay their report publication compared to those that do not. Additionally, through regression models, it is evident that financial slack is significant and negatively affects the delay in publication, indicating that company liquidity is associated with lower risks of delayed reporting.This pattern is also confirmed in the model that studies the publication lag as the dependent variable, reinforcing the argument that more liquid companies experience shorter publication lag periods for their reports. Thus, the research contributes to validating complexity metrics and their role in studying phenomena associated with the timeliness of accounting information, in addition to adding the role of financial slack to the literature.
