O objetivo do estudo foi analisar a relação entre o risco de mercado de mercado e os indicadores econômico-financeiros das empresas do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis da B3. A amostra compreende 6 empresas que possuem ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis. A variável dependente é representada pelo coeficiente beta, as variáveis independentes são representadas inicialmente por 12 indicadores econômico-financeiros, que foram convertidos em três fatores (Endividamento, Liquidez e Rentabilidade). O período de análise compreende o período de 2011 a 2015, totalizando 20 trimestres. Os achados sugerem que o endividamento tende a maximizar o risco das organizações analisadas. Por outro lado, não foi possível verificar a existência de influência entre os fatores de rentabilidade e liquidez com o risco.
The objective of the study was to analyze the relationship between the market market risk and the economic and financial indicators of the companies of the Oil, Gas and Biofuel sector of B3. The sample comprises 6 companies that have shares traded on the São Paulo Stock Exchange of the Oil, Gas and Biofuels sector. The dependent variable is represented by the beta coefficient, the independent variables are initially represented by 12 economic-financial indicators, which were converted into three factors (Indebtedness, Liquidity and Profitability). The period of analysis comprises the period from 2011 to 2015, totaling 20 quarters. The findings suggest that indebtedness tends to maximize the risk of the organizations analyzed. On the other hand, it was not possible to verify the existence of influence between the factors of profitability and liquidity with the risk.
