The aim of this paper is to review the valuation and representation of the simulated transactions in financial information provided by companies. Specifically, we have studied transactions with related parties because they are a good example of the priority of the substance over form principle. In fact, the accounting standard seems to understand that a simulation occurs when an operation is arranged with a related party forcing to report it, regardless of how it was agreed between the entities. The regulation existing in the Civil Code (CC hereinafter) considers that the simulation is based on the existence of a false cause that should lead to the nullity of the contract, unless it can be proven that it is based on another true and lawful cause (art. 1276 CC). If we consider surprising the previous difference between what is mandatory in the rules considered before, it is even more shocking the formula used to underline the substance over the form of every transaction. Actually, we are concerned about such an important issue is answered throughout queries pointed at the Institute of Accounting and Audit of Accounts. We think it does not seem the most suitable means. To conclude, it may be possible that this problem is analysed from a tax point of view instead an economic one.
El propósito de este trabajo es revisar la valoración y representación de los negocios simulados en la información económica y financiera que elaboran las empresas. En concreto, nos hemos fijado en las operaciones con partes vinculadas porque son un buen ejemplo de la prioridad del fondo económico sobre la forma jurídica de la transacción. De hecho, la norma contable parece que entiende que se produce una simulación cuando se lleva a cabo una operación con una parte vinculada obligando a informar de la misma con independencia de cómo se haya pactado entre las partes. La solución prevista en el Código Civil (CC en lo sucesivo) considera que la simulación se basa en la existencia de una causa falsa que debe provocar la nulidad del contrato, salvo que se pruebe que está fundado en otra causa verdadera y lícita (art. 1276 CC). Si nos parece llamativa la aparente diferencia entre lo mandado en unas normas y en otras, aunque la superior jerarquía de las segundas hace imposible la discusión, mayor problema nos produce la fórmula seguida para ponderar la sustancia de la transacción sobre su forma. En la fecha de redactar este trabajo nos preocupa que un problema de tanto calado se esté resolviendo caso a caso mediante las respuestas (no necesariamente vinculantes frente a terceros) del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas pues no parece el medio más idóneo. Bien nos parece en conclusión que subyace un interés tributario que no precisamente económico.
