A crise da cotonicultura brasileira corresponde ao perÃodo de 1980-1995 e ocorreu devido, principalmente, a aspectos comparativos desvantajosos para os produtores nacionais e, com isso, a oferta do produto tem decrescido, sedo assim, incapaz de suprir as necessidades demandadas pelo parque têxtil nacional. O objetivo deste trabalho é analisar o equilÃbrio entre o comportamento das forças de oferta e de demanda do mercado interno de algodão. Os resultados mostram a forte relação da demanda do produto com o preço atual e com a renda, sendo as elasticidades de longo prazo respectivamente -0.163 e 1.05; enquanto que a oferta apresenta resposta significativa à variação da área e do preço defasado de um perÃodo com a elasticidade de 0.27.